Lãi suất ngân hàng đã chạm đáy? Hay vẫn còn dư địa giảm tiếp? Từ đầu năm 2025 đến nay, mặt bằng lãi suất huy động và cho vay đang có dấu hiệu ổn định, thậm chí giảm nhẹ ở một số kỳ hạn. Tuy nhiên, bước vào nửa cuối năm – đặc biệt là quý IV, các chuyên gia dự báo sẽ có những biến động đáng lưu ý, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh nghiệp, nhà đầu tư và cả người gửi tiết kiệm.
1. Lãi suất tiếp tục giảm nhẹ trong quý III/2025
Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), lãi suất tiền gửi tại nhiều ngân hàng đã giảm từ 0,1 – 0,2%/năm trong 6 tháng đầu năm. Cụ thể:
- BacABank giảm 0,1% ở tất cả kỳ hạn.
- VIB giảm 0,1%/năm với kỳ hạn 36 tháng (từ 1 đến dưới 5 tỷ).
- BaoVietBank giảm 0,15 – 0,2%/năm ở kỳ hạn 6–13 tháng.
- LPBank, NCB cũng điều chỉnh giảm tương ứng từ 0,1 – 0,2%.
Tính đến cuối tháng 6/2025:
- Lãi suất huy động bình quân kỳ hạn 12 tháng tại các ngân hàng thương mại (NHTM) là 4,87%/năm, giảm 0,17 điểm % so với đầu năm.
- Các NHTM quốc doanh giữ ổn định quanh mức 4,7%/năm.
2. Tín hiệu thanh khoản ổn định – dư địa giảm vẫn còn
Báo cáo của Chứng khoán MBS chỉ ra rằng thanh khoản hệ thống ngân hàng đang duy trì ở mức ổn định. Lãi suất liên ngân hàng có xu hướng giảm, trong khi tăng trưởng tín dụng tăng mạnh từ tháng 4. Điều này cho thấy lãi suất huy động chưa chạm đáy, và hoàn toàn có thể tiếp tục giảm nhẹ trong quý III.
3. Quý IV/2025: Lãi suất có thể tăng nhẹ trở lại
Mặc dù xu hướng giảm đang chiếm ưu thế, nhiều chuyên gia cảnh báo lãi suất có thể đảo chiều tăng nhẹ vào cuối năm, đặc biệt khi nhu cầu tín dụng tăng cao.
- KBSV dự báo, tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ sẽ tạo áp lực thanh khoản trong hệ thống, nhất là vào cao điểm cuối năm. Khi đó, các ngân hàng có thể buộc phải tăng nhẹ lãi suất huy động để đảm bảo nguồn vốn.
- Ngoài ra, tình trạng căng thẳng thanh khoản cục bộ hoàn toàn có thể xảy ra, dù NHNN vẫn đang hỗ trợ qua thị trường mở (OMO).
4. Lãi suất cho vay vẫn duy trì ở mức thấp để hỗ trợ doanh nghiệp
Theo VCBS và nhiều tổ chức tài chính, lãi suất cho vay sẽ tiếp tục được duy trì ở mức thấp, nhất là với các lĩnh vực ưu tiên. Điều này nhằm đồng hành cùng doanh nghiệp, thúc đẩy sản xuất và tiêu dùng.
Tuy nhiên, các chuyên gia lưu ý rằng không phải doanh nghiệp nào cũng được tiếp cận tín dụng rẻ:
Các doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng thấp hoặc lịch sử vay vốn kém có thể phải vay với lãi suất cao hơn mặt bằng chung.
5. Dự báo cuối năm 2025: Lãi suất giữ ổn định, không đột biến
Theo cuộc khảo sát mới nhất của NHNN với các tổ chức tín dụng:
- Mặt bằng lãi suất huy động và cho vay VND đến cuối năm sẽ cơ bản giữ nguyên so với cuối 2024.
- Kịch bản lãi suất ổn định đang được ưu tiên, phù hợp với các chỉ tiêu vĩ mô, lạm phát mục tiêu và ổn định tỷ giá.
Kết luận: Người gửi tiết kiệm và nhà đầu tư cần lưu ý gì?
- Người gửi tiết kiệm: nên cân nhắc chọn kỳ hạn linh hoạt, tránh gửi dài hạn lúc đáy lãi suất.
- Nhà đầu tư bất động sản, sản xuất: đang được hưởng lợi từ lãi suất cho vay thấp – là thời điểm lý tưởng để tận dụng dòng vốn.
- Doanh nghiệp nhỏ & vừa: cần cải thiện hồ sơ tín dụng để tiếp cận các gói vay ưu đãi dịp cuối năm.
